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面對人生中重要的退休大事，財務儲備必不可少。我們簡單計算一下：假設今天有一位朋友剛剛退休，預期自己的退休生活有二十五年、即使在資產回報率能追上通脹率的前提下，如果每個月的生活開支需要有一萬元，退休資金就起碼要三百萬元；如想豐富自己的退休生活，例如出行旅遊、購物休閒，每年準備一筆八萬元的額外支出，那退休資金就要達到五百萬元；如若現時尚在打拼階段，距離退休還有一段時間，要維持上述相同之生活質素，各種因素例如物價的每年提升、就有可能再推高要儲備的退休資金總金額。

這筆資金從何而來？身在澳門的我們可謂幸福，由政府提供了基本的退休保障，但這部份能否乎合你我的預期就要視乎屆時的經濟狀況、人口結構和政府預算，這些都是個人不可控的變數；更大的保障部份就是靠我們雙手去努力打拼和累積，而努力的程度和累積的效率也是個人一定程度上可以作出安排的。為成功累積到充裕資金，在日常生活中制定開支預算、應洗得洗之外，適當的投資策略尤其重要，畢竟單單靠儲蓄回報，存款是極有可能被通脹所蠶食。

那麼該如何制定退休投資策略？投資方法五花八門、互有優劣，但最基本的幾點要素應該是少有爭議。首先，投資本質上就必然會伴隨著風險，市場風險例如大市變化和經濟週期等是投資者不能迴避的，即使存放於銀行亦難免受通脹風險所影響，但非市場風險例如個別股票或理財產品回報之變化等，則有既傳統又可行的方案去應對。就是我們可透過將資金有目標地分散到不同項目上，包括但不限於現金、存款、股票、理財產品和退休金供款等等，分散非市場風險。

基於退休投資的特性是年期較長和相對保守，定期供款且風險在適當範圍內的基金投資產品是值得考慮的一種。一般情況下，較年輕的投資者可選擇風險相對高一點、股票成份較多的基金；相反，接近退休的人士之投資是不容有失，應選擇較高比例為債券或儲蓄之基金。對於不太懂投資的人士來說，透過定期供款形式，通過專業和信譽良好的基金公司進行投資管理，令財富獲得增值，某程度上也是一種分散風險的具體表現。

不同階段有不同的夢想，要實現不同的夢想則要制定不同的策略。為著自己和所愛的人之未來、制定最合適的投資策略，沒有過早、永不太遲。

供稿：工銀（澳門）退休基金管理股份有限公司市場推廣經理高永發