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面对人生中重要的退休大事，财务储备必不可少。我们简单计算一下：假设今天有一位朋友刚刚退休，预期自己的退休生活有二十五年、即使在资产回报率能追上通胀率的前提下，如果每个月的生活开支需要有一万元，退休资金就起码要三百万元；如想丰富自己的退休生活，例如出行旅游、购物休闲，每年准备一笔八万元的额外支出，那退休资金就要达到五百万元；如若现时尚在打拼阶段，距离退休还有一段时间，要维持上述相同之生活质素，各种因素例如物价的每年提升、就有可能再推高要储备的退休资金总金额。

这笔资金从何而来？身在澳门的我们可谓幸福，由政府提供了基本的退休保障，但这部份能否乎合你我的预期就要视乎届时的经济状况、人口结构和政府预算，这些都是个人不可控的变数；更大的保障部份就是靠我们双手去努力打拼和累积，而努力的程度和累积的效率也是个人一定程度上可以作出安排的。为成功累积到充裕资金，在日常生活中制定开支预算、应洗得洗之外，适当的投资策略尤其重要，毕竟单单靠储蓄回报，存款是极有可能被通胀所蚕食。

那么该如何制定退休投资策略？投资方法五花八门、互有优劣，但最基本的几点要素应该是少有争议。首先，投资本质上就必然会伴随着风险，市场风险例如大市变化和经济周期等是投资者不能迴避的，即使存放于银行亦难免受通胀风险所影响，但非市场风险例如个别股票或理财产品回报之变化等，则有既传统又可行的方案去应对。就是我们可透过将资金有目标地分散到不同项目上，包括但不限于现金、存款、股票、理财产品和退休金供款等等，分散非市场风险。

基于退休投资的特性是年期较长和相对保守，定期供款且风险在适当范围内的基金投资产品是值得考虑的一种。一般情况下，较年轻的投资者可选择风险相对高一点、股票成份较多的基金；相反，接近退休的人士之投资是不容有失，应选择较高比例为债券或储蓄之基金。对于不太懂投资的人士来说，透过定期供款形式，通过专业和信誉良好的基金公司进行投资管理，令财富获得增值，某程度上也是一种分散风险的具体表现。

不同阶段有不同的梦想，要实现不同的梦想则要制定不同的策略。为着自己和所爱的人之未来、制定最合适的投资策略，没有过早、永不太迟。

供稿：工银（澳门）退休基金管理股份有限公司市场推广经理高永发