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為讓澳門居民有更好的退休生活保障，非強制性中央公積金(「央積金」)制度已於2018年1月1日生效。不過，大家在建構自己的央積金投資組合時可能無從入手，其實無論作任何投資決定前，大家都要謹記「先求知、再投資」，在投資央積金前要先問自己幾個問題，以下將作詳細介紹。

認清承受風險能力  挑選合適基金組合
究竟退休儲備需要多少？其實沒有一個劃一標準，每人的需要都不同。首先，大家要了解自己的投資取向及退休需要，計算自己將來的退休儲備所需。不同種類基金的風險程度各異，因此在建構自己的央積金投資組合前，宜認清自己的承受風險能力。

風險承受能力人人不同，或會因性格、人生階段、投資經驗及投資目標等因素而有分別。一般來說，假如成員的風險承受能力較高，可考慮一個增長型的投資組合，即組合中風險較高的股票基金會佔較多比例；風險承受能力較低者，就可考慮債券基金佔多、較保守的投資組合。

成員如何去評估承受風險能力？坊間有一些簡單的方法 可作參考，例如用100減去自己的年齡，以計算股票在投資組合的比重。假設你的年齡為30歲，用100減30便得出70，即股票可佔你的投資組合的70%，切記這只能視作一個粗略的參考指標，仍需作個人全面評估。

另一方面，大家亦要將所有投資作全盤考慮，如果你現在有為退休作其他穩健儲蓄或投資等，又或者距離退休年期較長，在央積金投資上可較為進取，反之亦然。

何時調整央積金投資組合？
央積金投資動輒幾十年，成員作出供款後，實不應不聞不問。其實每人在不同的人生階段，會有不同的風險承受能力和投資需要，因此成員必須定期檢討，以確保投資組合符合自己的投資目標及個人風險承受能力。一般來說，成員最好每半年或一年檢討一次，如有需要便要適時作出調整。

及早籌謀  盡享複息效應與平均成本法優勢
央積金是一項長線投資，透過定期定額供款，可盡享「複息效應」及「平均成本法」好處。「複息效應」代表投資本金賺取利息後，利息會加在本金上繼續投資並有機會賺取更多的利息；而「平均成本法」是指透過每月定額供款，以當時的市價買入基金，價格上升時，買入的基金單位較少，相反基金價格下跌時，用同樣的金額可以買入較多基金單位。長線而言，這種投資方式有「拉上補下」的效果，有助抵禦投資市場的短期波動。因此越早開始投資，複息效應的效果就越顯著，而在「平均成本法」的幫助下，購入基金單位的成本價可加以「平均化」，所取得的回報或有機會更高。

央積金是為大家退休所作的長線投資，因此愈早開始，累積到豐碩退休儲備的機會愈大，因此大家應把握現在，踏出積極管理央積金第一步！

供稿：澳門友邦保險