刊载文章

为让澳门居民有更好的退休生活保障，非强制性中央公积金(「央积金」)制度已于2018年1月1日生效。不过，大家在建构自己的央积金投资组合时可能无从入手，其实无论作任何投资决定前，大家都要谨记「先求知、再投资」，在投资央积金前要先问自己几个问题，以下将作详细介绍。

认清承受风险能力  挑选合适基金组合
究竟退休储备需要多少？其实没有一个划一标准，每人的需要都不同。首先，大家要了解自己的投资取向及退休需要，计算自己将来的退休储备所需。不同种类基金的风险程度各异，因此在建构自己的央积金投资组合前，宜认清自己的承受风险能力。

风险承受能力人人不同，或会因性格、人生阶段、投资经验及投资目标等因素而有分别。一般来说，假如成员的风险承受能力较高，可考虑一个增长型的投资组合，即组合中风险较高的股票基金会佔较多比例；风险承受能力较低者，就可考虑债券基金佔多、较保守的投资组合。

成员如何去评估承受风险能力？坊间有一些简单的方法 可作参考，例如用100减去自己的年龄，以计算股票在投资组合的比重。假设你的年龄为30岁，用100减30便得出70，即股票可佔你的投资组合的70%，切记这只能视作一个粗略的参考指标，仍需作个人全面评估。

另一方面，大家亦要将所有投资作全盘考虑，如果你现在有为退休作其他稳健储蓄或投资等，又或者距离退休年期较长，在央积金投资上可较为进取，反之亦然。

何时调整央积金投资组合？
央积金投资动辄几十年，成员作出供款后，实不应不闻不问。其实每人在不同的人生阶段，会有不同的风险承受能力和投资需要，因此成员必须定期检讨，以确保投资组合符合自己的投资目标及个人风险承受能力。一般来说，成员最好每半年或一年检讨一次，如有需要便要适时作出调整。

及早筹谋  尽享复息效应与平均成本法优势
央积金是一项长线投资，透过定期定额供款，可尽享「复息效应」及「平均成本法」好处。「复息效应」代表投资本金赚取利息后，利息会加在本金上继续投资并有机会赚取更多的利息；而「平均成本法」是指透过每月定额供款，以当时的市价买入基金，价格上升时，买入的基金单位较少，相反基金价格下跌时，用同样的金额可以买入较多基金单位。长线而言，这种投资方式有「拉上补下」的效果，有助抵御投资市场的短期波动。因此越早开始投资，复息效应的效果就越显着，而在「平均成本法」的帮助下，购入基金单位的成本价可加以「平均化」，所取得的回报或有机会更高。

央积金是为大家退休所作的长线投资，因此愈早开始，累积到丰硕退休储备的机会愈大，因此大家应把握现在，踏出积极管理央积金第一步！

供稿：澳门友邦保险