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        在中國古代農業社會，社會發展緩慢，人們生活簡單，日出而作，日入而息。加上生育率高，古時老百姓的生活及養老計劃不外乎“養兒防老，積穀防饑”，基本上沒有理財的觀念。但時移世易，社會變化之快已超乎想像，加上生育率不斷下降，所以現代人漸漸意識到，要過好的生活，除了努力工作以外，也需要有周詳的理財計劃，為將來的生活打算。同時，金融業和科技的發展也促使理財產品不斷創新，迎合不同年齡和階層人士的需要。當然，面對琳琅滿目的金融產品，消費者必須首先瞭解自己的需要，才能夠選擇適合自己的產品，而當中的第一步，就是瞭解財務計劃的主要元素。

        理財計劃一般包括四個元素，消費、儲蓄、投資及保障。消費計劃包括管理和控制開支，以及在各消費選擇當中取捨；當然，懂得運用電腦科技去管理日常支出，使收支一目了然，就更為理想。儲蓄計劃同消費計劃是相對的，也就是將來及現在之間的選擇，當中取決於個人的中長期目標，以及收入的限制。無論如何，儲蓄計劃需要符合實際，也必須留有餘地，使自己可以應付突發的情況，所以要避免所有的資金都緊鎖在投資產品上。

        投資計劃包括瞭解各種投資產品的特性，以及個人在不同人生階段的特別需要，從而找出一個理想的投資組合，平衡當中的回報與風險。一般而言，投資組合裏包括股票、基金、債券以及物業，具體的資產分配在乎個人的生活目標和退休計劃。例如，由於年輕人離退休很遠，所以可以用時間去抵消風險，所以可以投資一些比較高風險的資產，例如股票和高風險的基金，期望可以獲取相對高的長期回報；相對而言，年長或是有子女的中年人士，由於需要穩定的收入，所以比較適合投資債券和低風險股票（例如共用股）。然而，由於一般大眾不甚瞭解金融投資，所以大都會投資物業。在澳門，物業可以保值，市場交投活躍，也可以保障提供退休後居住需要，所以物業投資也是一個理想的選擇，但要量力而為，考慮其中的價格風險。至於投機項目，例如股票衍生工具（認股證、牛熊證等），由於風險極高，也屬於短期投資，應盡量避免，以免血本無歸。

        保障計劃包括管理生活和意外上帶來的風險。投資計劃只能夠管理財務上的風險與回報，人身風險就必須依靠保險和相關的產品去承擔，所以應該為個人意外買個保障，即使萬一在計劃中途發生意外，有相關的保障計劃如傷殘或意外入息保障，就可以發揮作用，避免財政困難。除了購買人壽和意外保險，由於近年來的醫療費用飆升，所以大眾，尤其是年輕人也開始購買危疾保險，避免醫療費用帶給家人沉重負擔。然而，由於各保險公司所承保的意外和危疾事項有所分別，購買之前應該諮詢專業人士和家人的意見，確保購買到是所需要的。此外，很多保險產品都附帶儲蓄計劃，當中大部份都只能在長遠保本，不能應付通脹；同時，該等儲蓄計劃的真正回報受到保險公司的投資回報影響，跟原計劃上的預測回報可能有很大出入，購買時要慎重考慮。

        其實，退休計劃跟一般理財計劃一樣，除了應該包括以上的項目外，也必須有一個清晰而可行的目標。具體而言，退休計劃大致分為五個步驟。首先，要提前計算準備退休金的時間。因為時間可以抵消風險，而且長遠而言，投資的時間越長，所累積的財富也越多，所以籌劃退休金的年齡越早越好。其次，要計劃退休後的生活方式，從而計算出退休前後支出的差異。退休後一般收入減少，財務上由儲蓄轉為消費，各種日常支出會相對節省，但醫療費用將有所增加。第三，判斷退休後的收入來源。一般分為直接來源和間接來源兩個部分：直接來源是指退休金及家庭成員的經濟援助；間接來源為退休前後的投資儲蓄。第四，評估未來工作收入，以計算未來的支出和可作投資的資金，從而推算出達到退休目標所需要的投資回報率，然後按照投資目標，適當地分配資金在不同資產。當然，在預測退休生活所需和設定回報率同時，也必須瞭解環境局限，避免定下一個過高的目標，否則可能會得不償失。最後，應該使用保險和其他理財產品，減低人身風險，使退休計劃可以暢通無阻。

作者為澳門大學工商管理學院財務學副教授及特許財務分析師(CFA)譚漢強博士

由社會保障基金供稿