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        在中国古代农业社会，社会发展缓慢，人们生活简单，日出而作，日入而息。加上生育率高，古时老百姓的生活及养老计划不外乎“养儿防老，积谷防饥”，基本上没有理财的观念。但时移世易，社会变化之快已超乎想象，加上生育率不断下降，所以现代人渐渐意识到，要过好的生活，除了努力工作以外，也需要有周详的理财计划，为将来的生活打算。同时，金融业和科技的发展也促使理财产品不断创新，迎合不同年龄和阶层人士的需要。当然，面对琳琅满目的金融产品，消费者必须首先了解自己的需要，才能够选择适合自己的产品，而当中的第一步，就是了解财务计划的主要元素。

        理财计划一般包括四个元素，消费、储蓄、投资及保障。消费计划包括管理和控制开支，以及在各消费选择当中取舍；当然，懂得运用计算机科技去管理日常支出，使收支一目了然，就更为理想。储蓄计划同消费计划是相对的，也就是将来及现在之间的选择，当中取决于个人的中长期目标，以及收入的限制。无论如何，储蓄计划需要符合实际，也必须留有余地，使自己可以应付突发的情况，所以要避免所有的资金都紧锁在投资产品上。

        投资计划包括了解各种投资产品的特性，以及个人在不同人生阶段的特别需要，从而找出一个理想的投资组合，平衡当中的回报与风险。一般而言，投资组合里包括股票、基金、债券以及物业，具体的资产分配在乎个人的生活目标和退休计划。例如，由于年轻人离退休很远，所以可以用时间去抵消风险，所以可以投资一些比较高风险的资产，例如股票和高风险的基金，期望可以获取相对高的长期回报；相对而言，年长或是有子女的中年人士，由于需要稳定的收入，所以比较适合投资债券和低风险股票（例如共享股）。然而，由于一般大众不甚了解金融投资，所以大都会投资物业。在澳门，物业可以保值，市场交投活跃，也可以保障提供退休后居住需要，所以物业投资也是一个理想的选择，但要量力而为，考虑其中的价格风险。至于投机项目，例如股票衍生工具（认股证、牛熊证等），由于风险极高，也属于短期投资，应尽量避免，以免血本无归。

        保障计划包括管理生活和意外上带来的风险。投资计划只能够管理财务上的风险与回报，人身风险就必须依靠保险和相关的产品去承担，所以应该为个人意外买个保障，即使万一在计划中途发生意外，有相关的保障计划如伤残或意外入息保障，就可以发挥作用，避免财政困难。除了购买人寿和意外保险，由于近年来的医疗费用飙升，所以大众，尤其是年轻人也开始购买危疾保险，避免医疗费用带给家人沉重负担。然而，由于各保险公司所承保的意外和危疾事项有所分别，购买之前应该咨询专业人士和家人的意见，确保购买到是所需要的。此外，很多保险产品都附带储蓄计划，当中大部份都只能在长远保本，不能应付通胀；同时，该等储蓄计划的真正回报受到保险公司的投资回报影响，跟原计划上的预测回报可能有很大出入，购买时要慎重考虑。

        其实，退休计划跟一般理财计划一样，除了应该包括以上的项目外，也必须有一个清晰而可行的目标。具体而言，退休计划大致分为五个步骤。首先，要提前计算准备退休金的时间。因为时间可以抵消风险，而且长远而言，投资的时间越长，所累积的财富也越多，所以筹划退休金的年龄越早越好。其次，要计划退休后的生活方式，从而计算出退休前后支出的差异。退休后一般收入减少，财务上由储蓄转为消费，各种日常支出会相对节省，但医疗费用将有所增加。第三，判断退休后的收入来源。一般分为直接来源和间接来源两个部分：直接来源是指退休金及家庭成员的经济援助；间接来源为退休前后的投资储蓄。第四，评估未来工作收入，以计算未来的支出和可作投资的资金，从而推算出达到退休目标所需要的投资回报率，然后按照投资目标，适当地分配资金在不同资产。当然，在预测退休生活所需和设定回报率同时，也必须了解环境局限，避免定下一个过高的目标，否则可能会得不偿失。最后，应该使用保险和其他理财产品，减低人身风险，使退休计划可以畅通无阻。

作者为澳门大学工商管理学院财务学副教授及特许财务分析师(CFA)谭汉强博士

由社会保障基金供稿