刊载文章

        我在上一篇文章“做个负责任的金钱管理人”中，曾提及一位小女孩，花了5块钱，向农夫买了一个只有拳头般大小的西瓜，但她并没有即时提取，祇是把西瓜留在农夫的田地中，让农夫继续施肥耕种，2个月后，小女孩得到的西瓜，是一个和成熟男士的“肚腩”一样大的大西瓜。小女孩选择小西瓜的智慧，让读者都津津乐道。今天，我们要讨论农夫这角色，要向他学习如何种植一个大西瓜。

        甲一天到晚工作，只将钱存在银行中，不作投资，在现时银行存款近乎零利率的情况下，收取近乎零的利息。甲没有“钱揾钱”，是“穷忙”。乙和甲的工资一样，都是每月的第一日储蓄，储的钱都是一样，是1万元正。如果这些情况没有改变，40年后，甲和乙应分别储蓄了:

40年 x 12个月 x $10,000 = $4,800,000

        由于甲一直没有投资，在近乎零利息的情况下，我们可以估计甲的480万元不会有太大的增长。乙的情况又如何呢?

        假设乙某一天发现某银行有一个叫“零存整付”的存款计画，有稳定的年利率为3%的回报。如果乙参予这个计画，每月存款1万元，40年后，甲和乙都应储蓄了480万，但由于乙由始至终都没有提取金钱，在利迭利的情况下，乙可以收到$9,260,595，赚了$4,460,595，大约是本金的一倍。

        为什么甲和乙会有如此大的差距呢? 投资真可致富吗?

        让我们先探讨第一个问题。在财务学中，有一条公式可以计算乙的零存整付:

         将上述数字放在公式中，便可得知:

        上述例子，正好说明复式效应的好处。简单来说，由每月1万元衍生的回报，在没有提取的情况下，伴随着每月增加的1万元，这个“金钱雪球”，便会越滚越大。

        大家都明白，在现实生活中，3%是一个永远都不准确的回报率，每月储蓄的1万元也会随着人生的婚姻、置业、生儿育女、失业等情况改变。今天有3%，明天可以是-3%，即负3%增长，要倒蚀。本月储蓄1万元，下月可能要在储蓄中提取5万元。人生有起有落，投资有赚有蚀，是理所当然的事。但乙由年轻时便开始投资，亏蚀时可用赚到的钱“数冚数”，使自己亏本的风险降低。

        年轻的投资者总比年长的投资者“着数”，虽然年轻的投资者也有可能于投资的第一年就亏本，更甚至出现更多“第一年”的情况，但由于他年轻，有较长的时间“中和”风险。越接近退休的人，越没有这种优势。如果一位年轻的投资者在晚年回顾自己一生的投资时，发现亏本的时间多于盈利的时间，就是上帝没有照顾他了。因此，第二个问题“投资真可致富”的答案是“并非必然”。

        上文中甲和乙每月都有1万元的储蓄，在今天的社会中，又有几人可以如此呢?如果我们不能潚洒地每月“豪”出1万元，我们可以考虑每月减少开支，将省下的钱作为储蓄，进而投资，作为帮助自己寻找生命中第一个1百万的方法。只要有了第一个1百万，寻找第二个1百万便会轻松得多了。

        怎样可以减少开支呢? 每个人都有自己的方法。我常常工作至凌晨2点钟，要乘的士回家。后来我改变自己的习惯，尽量早起，夜里在办公室工作也不会超过12点，这样便可使用澳门通，乘每程$2的公车回家。我一周工作5日，每晚30元的士费，每月22个工作日，改变工作习惯可使我每月节省:

$30 x 22 - $2 x 22= $616

        如果你每月只花2至3小时思考财务问题，你可尝试改为每月花10小时来考虑。考虑的时间越长，考虑的问题便会越仔细，对规划自己的财务就越有帮助。请谨记，省却的开支越多，就是剩下的钱越多。例如，丙月薪8万元，花了7万元，每月只余下1万元。丁月薪3万元，但只花1万，余2万元，在财务上丁便比丙更成功，因为能余下来的钱才是真正可拥有的钱。

        当然，能改变生活习惯来“省钱”和花时间来规划财务，除了因为当事人具有先天意识外，后天培养的因素也很重要；这一点我们日后再谈。在今天的文章中，我和读者分享了一个重要的规则:

一省钱，要花时细想。

二储钱，要认真坚持。

三投资，要小心谨慎。

        与其将钱放在银行，倒不如进行投资，这样会为自己提供多一条 “揾钱” 的路。投资前，读者仍要牢记我在“做个负责任的金钱管理人”中提出的天地人三条投资规则，并要有小女孩买西瓜的眼光、汽车大王福特处理金钱的态度，才可考虑投资。投资赚的钱来自复式效应，须要较长的时间，但用来投资的第1个1百万，绝大部份源自储蓄。所以投资切忌盲从附和，人做我做；否则第1个1百万很容易就会消失不见。

作者为澳门理工学院陈智彪副教授

由社会保障基金供稿