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平均成本法与央积金投资

刊載日期 : 2018-10-12

非强制性中央公积金(「央积金」)制度自2018年1月1日生效以来,无论是雇主主动参加的公积金共同计划,还是市民自愿参与的公积金个人计划,数目都在与日俱增,反映出广大澳门市民对央积金的关注和重视。央积金的款项涉及到基金投资,大家应多了解央积金制度,基金管理实体所提供的基金选择及服务,以及投资知识,做个精明的投资者,累积财富,从而为自己的退休生活取得更好保障。

「平均成本法」
虽然央积金的投资是涉及风险,但投资者可透过「平均成本法」将风险降低,即透过规律机械化的方式,不论单位价格高低,均定时定额地投入资金,而不是一次性将全部资金投入。通过「平均成本法」每月以固定的金额投资,投资者可将「择时购买」从决策中排除,以分批购买,降低单一时间点投入的风险,长远而言可将购入基金单位的成本价「拉匀」,缓和短期市场波动对投资的影响。

举例说明,假设基金价格有起有落,投资者则每月供款1,000元。

 

投资金额(MOP)

基金价格(MOP)

购入单位

累计单位

累计市值(MOP)

1月

1,000

10.0

100

100

1,000

2月

1,000

9.0

111

211

1,899

3月

1,000

10.5

95

306

3,213

4月

1,000

8.0

125

431

3,448

5月

1,000

9.0

111

542

4,878

6月

1,000

10.1

99

641

6,474

如图所示,基金价格有波动,如在1月以10元一次投入所有资金,6个月后微涨1%至10.1元;而透过平均成本法所得之收益是7.9% ((6,474-6,000)/6,000=7.90%)

虽然平均成本法不需要投资者「择时购买」,但仍没有帮助投资者解决「何时卖出」的问题。央积金作为长线投资,大家不应执着于短期回报或波动,而应检视自己所选计划的基金表现,根据不同的人生阶段和承受风险的能力,制定适合的长期投资策略。大家可以在澳门政府设立的非强制性中央公积金资讯平台查看相关资讯。(https://eservice.fss.gov.mo/main)

央积金投资
央积金下的基金管理实体设有各种退休基金:包括不同风险程度及投资目标,将投资配置于不同比率的资产(股票/债券/现金)上或不同地域上的基金选择。建议大家在选择时,要结合自身情况,审慎选择,做到“先了解,后投资”,制定适合的投资策略,为自己准备更优越的养老生活。


供稿:中国人寿保险(海外)股份有限公司